Wie Immobilienmandate Investoren helfen, mehr aus ihren Liegenschaften zu machen

Institutionelle Investoren stehen vor wachsenden Herausforderungen im Schweizer Immobilienmarkt, da steigende regulatorische Anforderungen und die veränderten Marktbedingungen ein spezialisiertes Immobilienmanagement erfordern. Experten der Baloise zeigen, wie Immobilienmandate langfristig den Wert eines Portfolios optimieren können.

Die zunehmende Regulationsdichte macht die ganzheitliche Führung eines direkt gehaltenen Immobilienportfolios immer anspruchsvoller. Durch Immobilienmandate können institutionelle Investoren vom ausgewiesenen Know-how der Baloise profitieren und so langfristig den Wert Ihrer Immobilien optimieren. Die Experten Lukas Stähelin und Jean-Michel Hegnauer teilen ihre Erfahrungen mit Immobilienmandaten im Interview:  

Wie schätzen Sie aktuell die Herausforderungen im Schweizer Immobilienmarkt, insbesondere für institutionelle Investoren ein?

Durch die Zinssenkungen der SNB im laufenden Jahr sind Immobilien-Investments gegenüber anderen Assetklassen wie beispielsweise Obligationen wieder attraktiver geworden. Erfolgreiche Kapitalerhöhungen verschiedener Fonds im laufenden Jahr bestätigen die anhaltende Nachfrage nach Immobilien. Im Transaktionsmarkt zeigt sich die Nachfrageseite tendenziell selektiver, da das Angebot an begehrten Anlageobjekten, wie etwa Anlageobjekten, die bestimmte Nachhaltigkeitskriterien aufweisen, weiterhin knapp ist.

Welche allgemeinen Herausforderungen haben institutionelle Investoren typischerweise im Umgang mit ihren Immobilienportfolios? 

Seit dem Ende des Negativ-Zins-Umfelds ist die Performancekomponente der Wertsteigerung bei Immobilien weggebrochen, bzw. hat negative Bewertungseffekte gehabt. Die Bedeutung eines effizienten Immobilienmanagements, welches die Cashflow-Rendite optimiert, ist wieder vermehrt in den Fokus gerückt. Hinzu kommt, dass die Immobilienbranche mit zunehmender Komplexität und regulatorischen Anforderungen konfrontiert ist. Um diese Herausforderungen bewältigen zu können, bedarf es eines spezialisierten Know-hows in den verschiedenen Teildisziplinen.

Pensionskassen stellen sich vermehrt die Frage, welche Teile der Wertschöpfungskette sie mit internen Ressourcen abdecken wollen. In ihnen bekannten Marktsegmenten und ihrer Region haben sie diese Wertschöpfungskette oft gerne in der eigenen Hand. Sofern sie sich weiterentwickeln, bzw. diversifizieren wollen, sind sie auf einen Partner angewiesen, der ihnen Transaktionssicherheit und ein professionelles Immobilienmanagement garantieren kann, sowie über lokale Netzwerke und Partnerschaften verfügt.

Erfahren Sie im vollständigen Interview mit den Baloise-Experten, was man unter Immobilienmandaten versteht, für wen sich diese eignen und wie solche Immobilienmandate aufgesetzt werden:

Zu den Personen

Lukas Stähelin ist seit Frühling 2023 beim Asset Management von Baloise als Immobilien Portfolio Manager tätig. Sein Studium an der HSLU und schloss er mit einem BSc BA mit Vertiefung Immobilien ab. Seit knapp 20 Jahren ist er in der Immobilienbranche tätig und verfügt über Erfahrung in der Immobilienbewirtschaftung, Assetmanagement und Entwicklung. 

Jean-Michel Hegnauer leitet seit Frühling 2023 die Distributionsaktivitäten für Schweizer institutionelle Kunden beim Asset Management von Baloise. Er absolvierte eine Masterstudium an der London School of Economics in Rechnungslegung und Finanzen und schloss sein Bachelorstudium an der Universität St. Gallen (HSG) in Betriebswirtschaftslehre ab. Seit 15 Jahren begleitet er institutionelle Investoren bei der Kapitalanlage.