Mit einem verwalteten Vermögen von 32,4 Milliarden Euro und über 285 Mitarbeitenden zählt der französische Vermögensverwalter Carmignac zu den führenden, unabhängigen und ältesten Unternehmen der Branche in Europa¹. Seit der Gründung vor 35 Jahren befindet sich das Unternehmen vollständig im Besitz der Familie Carmignac und der Mitarbeitenden.
Mit 26 Anlagestrategien will Carmignac die Vorteile aufzeigen, die eine aktive Vermögensverwaltung bieten kann.
Carmignac setzt auf globale Kreditmärkte
Innerhalb der festverzinslichen Anlagen legt Carmignac ein starkes Gewicht auf die globalen Kreditmärkte. Das Unternehmen verfolgt dabei einen Ansatz, der auf drei Säulen basiert:
Globaler Ansatz
Carmignac analysiert alle globalen Märkte und Angebote – von High-Yield-Anleihen mit hohem Renditepotenzial bis hin zu Investment-Grade-Papieren, die ein relativ geringes Ausfallrisiko aufweisen.
Präzise und flexible Steuerung
Die Fachleute des Unternehmens sind in der Lage, jedes Engagement gezielt zu steuern. Dabei wird nur in die attraktivsten Sektoren und Emittenten investiert, um die Ertragschancen zu maximieren.
Gründliche Emittentenanalyse
Jede Investition basiert auf einer detaillierten Prüfung der Emittenten. Nur solche, die strenge Kriterien erfüllen, werden ins Portfolio aufgenommen – dies minimiert das Ausfallrisiko und erhöht die Stabilität.
Die konsequente Arbeit von Carmignac spiegelt sich in der attraktiven historischen Performance der Kreditportfolios wider. Das Unternehmen wurde bereits mehrfach ausgezeichnet, unter anderem mit dem renommierten Citywire-Platin-Rating in der Kategorie «Bonds-Euro»².
Flaggschiff der Kreditstrategie ist der Carmignac Portfolio Credit. Seit der Gründung im Sommer 2017 liegt dieser Fonds stets an der Spitze seiner Kategorie. Der entsprechende Fonds-Referenzindikator ist jedes Jahr deutlich übertroffen worden: Das eindrückliche Resultat: Die Gesamtperformance seit der Erstauflage des Fonds³ beträgt stolze 47 Prozent, während der Referenzindikator⁴ bloss um 8,6 Prozent zulegte⁵.
Optimistischer Blick in die Zukunft
Carmignac ist überzeugt, dass die Kreditmärkte auch künftig viel zu bieten haben werden, wenn die Chancen erkannt und die Risiken frühzeitig ausgeschlossen werden. Dank einer sorgfältigen Analyse der Kreditnehmer könne diese Anlageklasse langfristig attraktive Renditen in Aussicht stellen.
Denn nach mehr als einem Jahrzehnt mit sehr tiefen und sogar negativen Renditen sind positive Erträge an den Bondmärkten wieder die Regel geworden. Besonders interessant erscheint aktuell das Segment der Europäischen Hochverzinslichen, wo Renditen von 5,8 Prozent⁶ realistisch erscheinen.
¹Quelle: Carmignac, 30/06/2024.
²Der Verweis auf eine Bewertung oder einen Preis stellt keinen Hinweis auf die künftigen Bewertungen oder Preise des OGA oder der Verwaltungsgesellschaft dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.
Quelle & Copyright: Citywire. Carmignac ist von Citywire in dem Sektor Bonds - Euro Corporates für seine rollierende risikobereinigte Wertentwicklung im Zeitraum vom 30.06.2017 bis zum 30.06.2024 mit Platin bewertet. Citywire Fund Manager Ratings und Citywire Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») und © Citywire 2024. Alle Rechte vorbehalten.
Weitere Informationen über die Methodik finden Sie unter: https://citywire.com/Publications/WEBResources/AKGGroupRatingsReportFeb2014.pdf
³Auflegungsdatum des Fonds: 31/07/2017.
⁴Referenzindikator: 75 Prozent ICE BofA Euro Corporate Index + 25 Prozent ICE BofA Euro High Yield Index (Wiederanlage der Erträge, Vierteljährlich neu gewichtet).
⁵Quelle: Carmignac, 30/09/2024. Anteil A EUR Acc. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von 100 Euro zu erreichen, hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 2 Prozent 102 Euro aufwenden müssen. Eventuell beim Anleger anfallende Depotgebühren würden das Anlageergebnis mindern. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
⁶Quelle: Carmignac, Bloomberg, 31/10/2024.
Kreditrisiko: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Zinsrisiko: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
Liquiditätsrisiko: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
Risiko in Verbindung mit der Verwaltung nach Ermessen: Die von der Verwaltungsgesellschaft prognostizierte Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist zudem mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern.
**Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds unter anderem als solche zu klassifizieren:
Artikel 8: Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften,
Artikel 9: Investitionen mit messbaren nachhaltigen Zielen,
Artikel 6: Fonds ohne explizite Nachhaltigkeitsziele.
Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
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MARKETING-ANZEIGE. Bitte lesen Sie den KID/Prospekt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
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Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: «Artikel 8» - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; «Artikel 9» - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. «Artikel 6» - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de. Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden sollten, wie sie in seinem Prospekt oder in den Informationen beschrieben sind. Carmignac Portfolio Credit ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer «US-Person» wie in der US-amerikanischen «S Regulation» und/oder im FATCA definiert bzw. Für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den KID (Basisinformationsblatt) beschrieben. Die KID müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Die Prospekte, KID und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei dem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
